Welcome 신우무역 ShinWoo Trading

태양전지의 원료인 폴리실리콘 가격이 2015년 하반기 일본의  샤프쇼크이후에 전혀 회복 기미를 보이지 않고 있읍니다  올하반기 들어선 일본의 샤프가 일본내 태양전지 생산을 정지한 이후 스팟 시장에 쏫아져 나온 물량 때문에 심각한 가격 하락 압박을 받아서 USD16/Kg 가격이 무너진 이후 현재 14-15불 사이에서 박스권을 형성하고 있는 중입니다   2015년 중국정부의 강력한 태양광 드라이브 때문에 중국내올해 중국내 태양광 설비 수요가 약 20GW를 넘어 설것이라는 전망이 나오고 있고 멀티 웨이퍼나 멀티 솔라셀은 중국내에서 품귀 현상까지 보이고 있는데도 상대적으로 폴리 실리콘 가격은 전혀 움직이지 않고 있는 상황입니다   물론 중국정부의 외국산 폴리 실리콘에 대한 고율의 반덤핑 관세로 인한 영향과 세계최대의 폴리실리콘및 웨이퍼 제조업체로 떠오른 GCL poly의 증설로 인해 폴리실리콘 가격은약세를 지속하는 중입니다   GCL폴리는 현재 약 70,000톤/년 캐파이고 현재 약 25,000톤의 FBR 공장을 올해말까지 완공할 예정이라고 합니다  GCL poly는 FBR poly공장과 공정 개선을 통해 2016년도에는 폴리시리콘 생산 원가를 USD10/Kg 까지 내릴수 있을것으로 예상하고 있다고 합니다 현재 중국을 제외한 대부분의 주요 폴리실리콘 제조업체들은 2010년 들어 시작한 증설을 대부분 마무리한 상태이고 악화된 시장 상황 때문에 추가 증설을 보류하거나 포기한 상태 입니다  심지어 GCL poly까지도 FBR공정을 제외한 지멘스 방식의 추가 증설은 생각하지 않는것으로 보입니다  하지만 아직도 수요대비 공급과잉 상태가 해소되지 않았고 세계최대 태양광 시장으로 떠오른 중국시자에 대한 반덤핑 관세문제등으로 중국 수출이 용이하지 않기 때문에 2016년도에도 폴리 실리콘 시장은 약세를 지속할것으로 보...

메이저 태양광용 및 반도체용 폴리 실리콘 제조업체인 독일의 바커가 2014년 까지 폴리실리콘 생산능력을 6만 7천톤으로 확장한다고 합니다 태양광쪽의 고순도 폴리실리콘 수요 증가에 따른 가격인상으로 막대한 이익을 남기고 있는 바커는 약 1억3천만유로를 투자해서 Burghausen공장의 3만 2천톤 생산설비와 2012년 완공목표로 건설중인 Nuncritz공자의 1만톤 설비에대해 각각 debottlenecking작업을 진행해서 각각 5천톤씩 증설할 계획이라고 합니다  나아가 미국의 Tennessee주 Cleveland에 2013년말 완공을 목표로하는 1만5천톤 짜리 공장을 완공하게 되면 2014년에 바커의 폴리실리콘 생산 능력은 3공장을 합쳐서 6만7천톤에 도달하게 된다고 합니다  우리나라의 OCI가 2012년 말까지 6만2천톤의 생산능력을 확보하기 위한 4공장 건설을 추진중이고 중국의 GCL-Poly역시 2012년까지 6만5천톤으로 증설 한다고 하니 미국의 헴록까지 가세 한다면 다시한번 무한 증설 경쟁이 벌어지는 셈입니다  이미 일본의 도큐야마와 미국의 MEMC가 말레시아와 한국에 신규공장을 건설중이거나 건설을 발표한 상황에서 폴리실리콘의 업계의 생존을 건 무한경쟁은 끝이 없는듯 합니다 

세계의 공장이라 부르는 중국, 특히 요 몇년간 중국 태양전지및 탱야전지 모듈 판넬 제조업체들의 성장은 눈이 부실 정도 입니다 대만 업체들을 합칠경우 전세계 태양전지및 태양전지 모듈 제조의 절반가까이가 중국에서 생산되는듯 십습니다 과연 다시 한번 중국은 의류, 신발, 저가의 전기제품 등등등....... 태양전지및 태양전지 모듈 시장에서 세계를 재패 할수 있을까요? 몇몇 중국내 태양광 관련 분석가들의 분석에 따르면 사실 몇년전만 해도 중국의 태양광 관련 업체들은 주변부 취급을 당하면 단지 싸구려 제품이라는 인식이 강했다고 합니다 무엇보다도 그들이 성장에 제일 크게 방해가 되었던것은 지나치게 높은 폴리실리콘 가격으로 경쟁자인 유럽업체들이 오랜 거래관계와 장기 계약으로 상대적으로 저렴한 가격으로 안정적으로 폴리실리콘을 공급 받는데 비해 중국 업체들은 비싼가격에 물건을 공급 받아 유럽 업체들과 힘든 경쟁을 하는 상태였다고 합니다 하지만 금융위기 이후 세계 대규모 상업용 태양광 프로젝트가 줄줄히 최소또는 연기되면서 태양광 소비시장의 수요가 급락하고 더불어 폴리실리콘 공급과잉으로 가격이 폭락함에 따라서 중국업체들에게 기회가 찾아 왔다고 합니다 물론 여기에에는 OCI를 비롯한 신규 메이저 업채들의 참여와 기존 업체들의 증설에 따른 공급과잉의 구조적 문제도 일조를 했지만 말입니다 어찌되었던 이런 일련의 변화가 중국업체들에게는 동일하거나 대량주문을 통해 더 낮은가격으로 원료인 폴리실리콘을 구할수 있는기회를 제공했고 이거을 바탕으로 대량생산을 통해 원가를 낮출수있었고 보조금 삭감 등의 이유로 저가의 제품을 선호하는 시장의 변화요구에 부응할수 있었다는 애기 입니다 더불어 중국 업체들의 경우 유럽의 태양광 업체들이 금융위기로 어려움을 격을때에도 중국정부의 강력한 드라이브 정책에 힘입어 중국이 은행들에게서 서구의 시선으로 보면 특혜에 가까운 조건으로 돈을 끌어둘여 수직 계열화를 통한 일괄공정을 구축하고 생산 캐파를 또다시 증설해 생산 원가를 낮추는 조치가 가능했기 때...

오늘 홈피에 발표된 OCI (구 동양제철화학) 2009년 사업실적 입니다 폴리 실리콘은 매출액 8천3십억원에 EBITDA가 4천6백오십억원으로 총매출액의 38%를 차지했지만 이익면에서는 71%를 차지했다고 합니다 지난해 완공한 2공장 덕분에 규모의 경제(대량생산과 이에따른 원가 절감)에 따른 효과라고 자체적으로 판단하고 있습니다 3공장 건설은 재개되어서 올해 12월달이 완공 목표라고 합니다 (1만톤/년) 그러면 총 27,000MT/년 capa.를 가지게 되어 좀더 경쟁력 있는 될것이라고 보지만 문제는 폴리실리콘쪽의 over capa.가 당분간 해결될 기미가 없는데다가, 미친듯이 증설을 계속하고 있는 Hemlock과 Wacker(그쪽이야 오래전부터의 계획하에 증설 하는것이 겠지만)와 중국 업체들 덕분에 앞으로도 더험난한 시황이 지속될것이라는 것입니다 OCI는 고품질 고순도 제품생산으로 이에 대체 할것이라고 하지만, 10N짜리가 지금 현재 가능한 최고순도 제품인 입장에서 과연 계힉데로 될지는 좀더지켜봐야 할듯합니다

한국 태양광 발전, 폴리 실리콘, 실리콘 잉곳및 웨이퍼, 태양전지 및 태양전지 모듈  관련 업체를 list up하는 중입니다 계획은 이외에도 부자재및 설비 제조업체까지 진행할 예정 이지만 우선 지금까지 진행된 폴리실리콘, 실리콘 잉곳및 웨이퍼, 태양전지및 태양전지 모듈 업체만을 대상으로 해서 1차적으로 list up 했습니다 이외에도 리스트에 빠진 업체나 혹은 현황과 다르게 표시된게 있으면 알려 주시면 감사 하겠습니다 최종적으로 리스트가 완성되면 역시 오픈 해서 share information을 할 예정입니다 

2009년 4/4분기및 2009년 년간 실적은 공식적으로는  2010년3월24일에 발표될 예정입니다 이자료는 지난 1월27일 발표한 예상수치 입니다 독일의 중요 폴리실리콘및 반도체용 실리콘 잉곳및 웨이퍼 화학 제조업체인 베커사가 발표한 전망치 입니다  항목 2009년  2009년 4/4분기   작년 동.전분기  증감율   Wacker 전체실적  37억유로  9억3천5백만유로  43억유로(2008년) 9억9천8백7십만유로 (2008년 4/4분기) 9억8천6백5십만유로 (2009년 3/4분기) - 14% (2008년간 대비) - 7.3%(2008년 4/4 대비) -5.3%(전분기 대비)  siltronic(반도체 wafer)  1억8천만유로 3억3백6십만유로 (2008년 4.4분기)   - 40% 폴리실리콘  2억7천만유로 2억3천9백1십만유로  + 12%   EBITDA (영업이익)  6억유로 9천만유로  10억5백5십만유로 (2008년) 1억1천8백7십만유로 (2008년 4/4분기)  - 43%(2008년대비) - 24%(2008년 4/4 대비)  4/4분기에 반도체 웨이퍼 부분에서  적자에도 불구하고 케미컬부분에서 소규모 흑자를 냈고 특히 폴리실리콘 부분에서 시장에서의 가격약세에도 불구하고 50%가까운 마진율을 남겼다고 합니다  

일본의 메이저 poly silicon제조업체인 도쿠야마 Tokuyama가 2009년 4/4분기 실적을 발표 했습니다 (일본 회계 년도상 2009년 3.4분기 실적) 도쿠야마는 폴리 실리콘 뿐만 아니라 실리카 이외에도 다른화학제품및 아스팔트 등의 건축용 자재도 생산하고 잇습니다 이중 폴릿실콘및 실리카등을 담당하는 사업부분의 2009년 4/4분기 판매 실적은 719억엔으로 전년도 동기대비 9%감소했고 이익은(operation income)은 99억엔으로 전년동기대비 53.3%로 감소했다고 합니다 역시나 폴리실리콘 업계에게 2009년은 악몽같은 한해였던듯 합니다 새로운 공장 준공으로 전체적으로 폴리실리콘 판매 수량은 증가했지만 폴리실리콘 가격급락과 엔화강세에 따른 수출가격 하락으로 고전을 면치 못한듯 합니다  아래는 도쿠야마 전체의 2009년 4/4분기 실적 (일본식으로는 2009년 3/4분기)          

지난 2월3일(미국시간) 미국의 폴리실리콘 생산 업체인 MEMC가 자사의 2009년 4/4분기 실적을 발표 했습니다  주요 실리콘및 태양전지 관련 업체중 아마도 첫번째 인듯 합니다 MEMC의 2009년 총 매출액은 3억5천2백9십만 달러로 ( USD 352.9million)으로 전분기(USD 310.0million) 대비 17.1%증가했고 2008년 4/4분기(USD 425.7milion) 대비 17.1%감소했다고 합니다 Gross Profit은 5천백 9십만달러로(USD 51.9million)로 매출액 대비 14.7%로 전분기의(USD 20.5million) 6.6%에 비해 상당히 개선 되었지만 2008년 4/4분기의(USD 193.0million) 45.3%에 비하면 역시 얼마나 힘든 한해를 보냈는지 짐작이 가는 대목 입니다     반대로 그동안 폴리실리콘 업체들이 얼마나 노나는 장사를 했는가에 대한 반증 이기도 하겠지요 MEMC측에따르면 2009년 3/4분기대비 4/4분기 실적 향상은 태양광쪽에서의 각겨 하락이 멈추고 반도체 쪽에서의 수요증가 때문이라고 합니다 특히 올 1/4분기에는 소폭이지만(10%이하) 반도체쪽 실리콘 웨이퍼에대한 가격인상 계획도 있다고 합니다 더불어 올 1/4분기 태양광쪽은 하락세가 멈추고 안정세로 접어들것으로 예측하고 있다고 합니다(언제나 드리는 말이지만 예측일뿐입니다) MEMC는 더불어 한국공장의 8인치 라인을 전부 12인치로 교체할 예정이라고 합니다

중국의 주요 태양전지용 실리콘 웨이퍼 제조업체인 LDK Solar가 어제(11월 23일) 자사의 3/4 분기 실적을 발표 했습니다 지난 2/4분기에 2억달러에(USD 205,521,000)에 달하는 적자 실적을 발표했던 이회사는 이번 분기에는 다시 흑자로 전환 했지만 올해 9월5일 시가동에 들어간 15,000톤/년 짜리 폴리실리콘 공장 건설에 사운을 걸다 시피하고 있어서 아직도 위험위험한 상황 입니다 현 재 15,000톤중 첫번째 5000톤 라인만 완공해 시가동 중인데요 이회사는 11월 18일에 이 중국 Xinyu City에 있는 폴리실리콘 공장에 대한 지분 15%를 Jiangxi International Trust and Investment에 2억1천9백만달러에(150억 RMB) 매각하기까지 했습니다 또다른 중국내 신규 메이저 폴리실리콘 제조업체인 GCL-Poly역시 중국의 국부 펀드에 20%이 지분을 넘기는 등 전반적으로 폴리실리콘 가격 하락의 직격탄을 온몸으로 맞고있는 중국내 신규 폴리실리콘 업체들은 중국정부의 강력한 지원과 보호로 살아 날음수 있을지요...? 다시 돌아가서 3/4분기 LDK는 매출액 281,888,000USD에 Gross Profit 56,770USD로 마진률 20%를 달성했다고 합니다 더 불어 향후 웨이퍼 공급 능력을 2GW/년 까지 확장할 계획이라고 발표 했는데요 2/4분기이후 저점을 지난 태양광 시장이지만 이회사는 아직 남아있는 만톤의 폴리실리콘 공장을 완공 시키기 위해 앞으로도 엄청난 돈을 지불해야 하는 입장이라서, 가지고 현금과 현금성 자산도 전분기 대비 많이 줄어들었고 (매각한지분에 대한 돈이 아직 입금이 안된건지) 근본적으로 어렵게 폴리 실리콘 공장을 완공 한다고해도 옛날같은 호시절은 다시 돌아 오지 않을테니..그나마 자체 소비가 가능하니 장점이 있지만..... 아직은 LDK의 위기는 현재 진행형 인듯 합니다

금융위기에 따른 경기와, 뒤돈을 대던 은행들의 몸사리기로 인한 대형 상업용 태양광 발전소 시장의 침체에, 더해 공급과잉에 따른 가격하락, 수년간 지속된 호황덕분에 새로이 뙤어든 수많은 신규 경쟁업체들...... 세계 폴리실리콘 시장의 현주소 입니다 덕분에 폴리시리콘 시장의 전통적인 강자들 즉 Hemlock, Wacker, REC, Tokuyama 등은 지금생존을건 몸집 불리기에 여념이 없습니다 지난번에 한번 다룬 주제 이기도 하지만 단적으로 Wacker같은경우 폴리실리콘에 주력하기 위해 silicon wafer 를 만드는 Wacker Schott Solar (Wacker 와 Schott의 joint venture)에서 손해를 감수하고 철수하기도 했습니다 하지만 이들과 같이 전통적인 메이저 폴리실리콘 업체인 MEMC( MEMC Electronic Materials) 만은 유독 다른 행보를 보여주고 있습니다 물론 MEMC도 2008년기준 8000톤/연 폴리실리콘 생산능력을 2010년 까지 15,000톤/연 으로 확장한다고 합니다 만 그보다는 오히려 폴리실리콘 downstream 쪽에 초첨을 맞추고 있습니다 그실예로 1) 지난 7월에 MEMC는 독일의 Q-Cell과 손잡고 각각 1억달러를 투자해서 독일내에서 상업용 태양광 발전소 건설사업을 목적으로 joint venture 를 설립한후 첫번째로 독일의 바바리의 Strasskirchen 지역에 독일내 최대인 50MW 상업용 태양광 발전소를 건설할 것이라고 발표했습니다 이첫번째 상업용 태양광 발전소는 135 hectares의 면적에 225,000개의 C-Si모듈이 사용되고 MEMC가 자사의 솔라용 실리콘 웨이퍼를 Q-Cell에 공급하게 된다고 합니다 더불어 건설후 이태양광 발전소는 제3자에게 매각 한다고 합니다 2) 지난 10월 23일 MEMC는 SunEdison LLC를 2억달러에 인수한다고 발표했습니다 SunEdison LLC는 태양광 발전소를 개발, 건설하고 유지관리하는 회사로 현재 미국내에 80...

독일의 메이저 태양전지 제조업체인 Q-cell과 역시 중국의 메이저 실리콘 웨이퍼 제조업체인 LDK solar간에 분쟁이 발생해 Q Cell이 LDK에게 약 USD2억 5천만 달러에 달하는 Claim을 청구 했다고 합니다 이금액은 어떠한 품질 불만 때문은 아니고 양사간에 2007년 11월에 체결한 장기공급 계약으로 2009년부터 10년간 LDK solar 가 약 6GW에 달하는 실리콘 웨이퍼를 Q Cell에 공급하기로 계약을 체결하고 2008년초에 계약금으로 건내진 USD 244.5백만달러에 대해 계약이행상 중대한 하자를 잡고 돌려달라는 애기입니다 Q Cell측이 꼬투리를 잡은것은 이 계약에 따른 은행의 이행보증입니다 실제적인 품질불만은 아니고요 LDK는 Q Cell측의 이런 발표에 대해 강력히 반발하고 있는데요 LDK측에 따르면 이 계약은 silicon 가격이 천정부지로 뙤기 시작하고 절대적인 물량 부족이 일어난 2007년 11월에 고정무량에 고정가격으로 체결되었고 계약에 따라 2009년 3월 까지 계약된 물량을 성실하게 선적했지만 3월 이후 Q Cell측의 요청에 의해 추가 선적을 연기하고 협상에 들어갓다고 합니다 따라서 이번 발표및 Q Cell측이 이사건을 파리의 국제 상사 중재원에 제소하겠다는 조치는 일방적인 횡포라는 입장입니다 (* 아무리 대단한 금액에 대단한 수량이고 빅 바이어라고 해도 시기가 시기이니 만큼 꽤 비싼 가격을 지불했는데, 아마도 지금 시황에서 그 금액을 지불하기에는 Q Cell 측에 대단한 부담이 된듯 합니다 ) 한동안 아주 공고한 국제적인 비즈스니 코퍼레이션 (Business Corporation)의 대표 모델로 자리잡았던 실리콘 업계의 이른바 "Value Chain" 은 급격히 악화된 시장 환경 때문에 붕괴하는듯 합니다 이외에도 유럽의 주요 태양전지 제조업체 2군데가 중국의 웨이퍼 공급자들과 역시 법정 분재 중이라고 하고, China Sungery 역시 유럽의 주요 태양전지용 웨이퍼 공급업체인 RE...

독일의 Scott Solar 는 나노 테크롤리지로 유명한 연구소인 IMEC 와 함께 향후 3년간 전통적인 실리콘 웨이퍼 베이스 태양전지의 효율향상과 실리콘 웨이퍼의 두께를 줄여 원가절감을 꾀하기 위한 산학협동을 시작 한다고 발표햇습니다 이들의 목표는 3년내에 20%이상의 고효율 태양전지를 상용화 시키고 기존에 150-200마이크론인 태양전지 제조용 실리콘 웨이퍼의 두께를 40마이크론 까지 떨어뜨려 원가절감을 꾀한다는 것이 목표입니다 사실상 실험실 수준에서는 이미 20% 이상의 고효율 태양전지가 이미 속속 개발되고 있고 특수한 몇몇제품은 태양전지 단계에서는 이미 상용화 제품을 출시하기도 했습니다 하지만 우리 모두가 주지하는 사실로 교효율의 태양전지가 곳 고효율의 태양전지 모듈(판넬)로 제조 되지는 못하고 있기에 박막 태양전지 업계에서는 고온에서도 효율저하가 없는 박막 태양전지가 실제상황에서는 실리콘 웨이퍼 베이스인 전통적인 태양전지 모듈에 비해서 생산량 차이가 미미 하거나 야간 낮은 정도라고 주장하 고 있는 상황입니다 이런 관계로 박막 태양전지의 뛰어난 가격 경쟁력이 실제 소비자에게는 더 어필되는 분위기 입니다 하지만 지난해 2008년 미국발 금융위기이후 메이저 폴리실리콘 원료 공급업체의 증설과 동양화학을 비롯한 한국 중국의 신규 업체들이 속속 시장에 참여 하면서 극심한 원재료난이 해소되고 더불어 반도체 쪽의 극심한 경기악화로 반도체용 폴리실리콘들이 대거 솔라시장으로 들어오는 바람에 실리콘 베이스 태양전지의 원료인 폴리실리콘 가격이 사실상 1/8-1/10 가격으로 내려가고 더불어 태양전지용 실리콘 웨이퍼는 물론 태양전지및 태양전지 모둘 가격 까지 더불어 큰폭으로 하락해 지난해 최고점 대빌해서 사실상 60-40% 까지 가격이 내려가는 바람에 실리콘 위이퍼를 베이스로하는 전통적인 태양전지와 박막 태양전지간에 가격 차이가 상당히 해소된 형국입니다 실리콘 웨이퍼를 베이스로 전통적인 태양전지 업계는 30년간 상용화 되어 시장의 90%이상을 점유하고 있었음에도 근본적인 ...